兩年前的這一次，電子行業(yè)預測者預測，在經(jīng)歷了 2018 年強勁增長和 2019 年低迷的過山車之后，2020 年將是電子行業(yè)標志性的一年。一個典型的例子是 5.9% 的半導體增長率。 2020 年世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計 (WSTS) 部分基于對 5G 基礎設施的計劃推出將加速并推動許多終端市場的一切數(shù)字化趨勢的預期。

本來不應該的。取而代之的是，Covid-19 大流行關閉了工廠、辦公室和機場，并改變了工作、學校和日常生活。因此，根據(jù)國際貨幣基金組織 (IMF) 的數(shù)據(jù)，2020 年全球 GDP 增長率達到了驚人的 3.1% 的負增長。美國 GDP 增長更糟，為負 3.4%。在世界銀行指出顯示，2020年是第四個最嚴重的衰退，因為數(shù)據(jù)是在1870年第一次收集。

一年有什么不同。國際貨幣基金組織預計 2021 年全球 GDP 增長將反彈 5.9%，美國則增長 5.2%。然而，兩者都將在 2022 年放緩至全球 GDP 的 4.9% 和美國的 4.5%

2020 年全球電子行業(yè)增長率為零，美國和歐洲電子行業(yè)負增長 3%，亞洲僅增長 1%。然而，盡管供應鏈問題持續(xù)存在，但 Statista 預計今年將出現(xiàn)高個位數(shù)反彈，并在 2022 年實現(xiàn)溫和的個位數(shù)增長。

冠狀病毒病

有幾個理由對 2022 年的預測持懷疑態(tài)度。首先，新的 omicron Covid 變種正在迅速傳播，世界大部分地區(qū)的低疫苗接種率表明，感染將持續(xù)到新的一年，甚至更久。此外，總是有可能出現(xiàn)另一種 Covid 變體，從而擾亂生產(chǎn)和供應鏈。

冷戰(zhàn)

更令人擔憂的是房間里的大象：中美之間日益緊張的關系 10 月，38 架中國戰(zhàn)機飛越臺灣，測試這個島國的防空系統(tǒng)。據(jù)《南華早報》報道，11 月，美國飛機在中國海岸附近的南海上空進行了 94 次偵察飛行。

根據(jù)臺灣國立政治大學 2021 年 6 月的一項調查，只有不到 8% 的臺灣公民贊成與中國大陸統(tǒng)一。

“我們與中國進入了冷戰(zhàn)，”電子元件行業(yè)協(xié)會 (ECIA) 首席分析師戴爾福特說。“現(xiàn)在的目標是避免一場熱戰(zhàn)。”

中國否認其打算讓臺灣重新參與進來，就像今年早些時候對香港所做的那樣。但威脅不僅在于美中關系惡化，而且在于對世界上最有價值的知識產(chǎn)權的控制：尖端半導體制造工藝技術。

供應鏈

盡管今年早些時候汽車制造商被迫關閉生產(chǎn)線的危機使零部件短缺情況有所改善，但它們仍然是一個挑戰(zhàn)。根據(jù) ISM® 11 月采購經(jīng)理人指數(shù) (PMI®) 報告，“美國制造業(yè)仍處于需求驅動、供應鏈受限的環(huán)境中，一些跡象表明勞動力和供應商交付略有改善。”

據(jù) ISM® 稱，行業(yè)部門報告了“創(chuàng)紀錄的原材料和資本設備交貨時間、關鍵的最低層材料持續(xù)短缺、商品價格高和產(chǎn)品運輸困難”。

許多零件和原材料來自亞洲，促使原始設備制造商和一級制造商采取措施確保位于北美的主要制造合作伙伴和供應商。這包括鼓勵外國供應商在北美開展業(yè)務并招募本土的北美公司。例如，福特汽車公司決定與總部位于紐約的 Global Foundries 合作開發(fā)半導體，將保護福特免受來自地球另一端公司的采購供應鏈中斷的影響。

據(jù) ECIA 的福特稱，部分為了緩解中國地區(qū)霸權迫在眉睫的威脅，臺灣的臺積電、韓國的三星和英特爾正在探索在美國和歐洲建造新工廠的計劃，這些工廠最早可能在 2023 年上線。

通貨膨脹

零部件短缺推高了價格，從而導致最終客戶的成品價格上漲。今年早些時候，由于供應鏈挑戰(zhàn)，通貨膨脹被視為一種短暫的現(xiàn)象。然而，現(xiàn)在的想法是通脹將更加持久。經(jīng)合組織預計，2022 年美國消費者價格通脹平均為 4.4%，高于 3.1%，預計 2023 年將放緩至 2.5%。這兩年都高于美聯(lián)儲設定的 2% 目標.

造成通脹趨勢的是與 Covid 相關的問題，例如工人缺勤、零件短缺導致的短期停工、填補空缺職位的困難以及限制制造業(yè)增長潛力的海外供應鏈和運輸問題。

人們擔心的是，消費者和企業(yè)將推遲購買，這將侵蝕對零部件的需求并減緩經(jīng)濟增長。

芯片短缺

也許 Covid 大流行帶來的頗具挑戰(zhàn)性和代價最大的后果是芯片短缺，這是 2020 年工廠關閉和晶圓廠停工潮以及 2021 年重新開放的結果，尤其是在汽車行業(yè)。這些不穩(wěn)定的波動暴露了及時庫存最佳實踐的局限性，迫使制造商轉向老式的“以防萬一”庫存方法。因此，客戶囤積和重復訂購半導體和其他電子元件，這降低了對實際供需狀態(tài)的可見性。

使情況更加惡化的是，半導體公司并沒有像之前周期那樣擴大生產(chǎn)，部分原因是他們擔心資本支出和技術變革的速度。

盡管如此，半導體行業(yè)仍有望在 2021 年和 2022 年實現(xiàn)增長。根據(jù) WSTS 2021 年秋季全球半導體銷售額預測，2021 年全球芯片銷售額將達到 5530 億美元，比 2020 年的 4404 億美元增長 25.6%。在區(qū)域上，亞太地區(qū)領先年增長率為 26.7%，其次是歐洲(25.6%)、美洲(24.6%)和日本(19.5%)。WSTS 預計 2022 年半導體年增長率將更為溫和，為 8.8%，全球年銷售額將超過 6000 億美元。

市場研究人員一致認為，芯片短缺危機至少會持續(xù)到 2022 年年中，屆時晶圓廠生產(chǎn)線重新上線，供需可見性提高。同時，美國和歐洲的獨立設計制造商(IDM)預計將在2022年中期上線，導致零部件供過于求，供應鏈又一輪調整。

據(jù) Gartner Inc 稱，到 2025 年，芯片短缺以及電氣化和自動駕駛等趨勢將推動前 10 名汽車原始設備制造商 (OEM) 中的 50% 設計自己的芯片。因此，他們將獲得對產(chǎn)品的更大控制權路線圖和供應鏈。

“汽車半導體供應鏈很復雜，”Gartner 研究副總裁 Gaurav Gupta 說。“在大多數(shù)情況下，芯片制造商傳統(tǒng)上是汽車制造商的 3 級或 4 級供應商，這意味著它們通常需要一段時間才能適應影響汽車市場需求的變化。供應鏈中缺乏可見性增加了汽車原始設備制造商希望更好地控制其半導體供應的愿望。”